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“中信系外围”信文资源一连爆雷融资方实控人疑为萨顶顶前夫

 
分享: 2018-10-13
     

原题目:“中信系外围”信文资源一连爆雷 融资方实控人疑为萨顶顶前夫

  来自北京的王女士(假名)给自己的评价是:做过多年投资,买过基金玩过信托,对资管产物相当相识。没想到就是这样一位"老江湖",最近却在熟悉的领域里翻了船。

2017年3月,王女士到场了北京信文资源治理有限公司(以下简称信文资源)提倡设立的"信文通邮左券型私募基金"(以下简称信文通邮),投资金额为100万元、限期一年。到了第二年3月尾,应该收到本息的王女士没等到融资方的付款,却等来了基金治理公司信文资源的几纸通告,称融资人通邮(中国)科技有限公司(以下简称通邮科技)未推行到期回购本金支付义务,并将尽快启动诉讼法式。

和王女士面临同样逆境的另有另一位信文通邮的投资人,来自上海的李先生。接到信文资源的通告并向其询问相关情形后,李先生对于通邮科技质押给基金的应收账款发生了疑问,现在年7月来自中国邮政团体公司的一则声明令他更为瞠目结舌。声明中称"没有任何机构就基金刊行事宜到我公司开展尽职观察","基金披露的有关信息与现实情形严重不符,已经发生误导投资者并损害我公司声誉的结果"。

事实上,信文通邮并不是信文资源出问题的第一个项目。《逐日经济新闻》记者今年早些时间刚刚消息来源过,信文资源旗下的"信文兴乐1号左券型私募投资基金"泛起兑付危急。短短几个月时间里,两个项目相继爆"雷",信文资源到底发生了什么?信文通邮的应收账款是否存在问题?后续又将怎样生长?记者睁开了深度观察。

项目全历程复盘

"我和王女士都是中信信托的老客户,通过中信信托的一个销售司理买了(信文通邮)这个产物。信文资源的注册资源才1000多万,要不是由于有中信系的背书,我们怎么会买它发的基金呢?"提及2017年3月购置信文通邮的场景,李先生念念不忘。

记者在多位投资者提供的信文通邮基金方案和条约上看到,该基金规模为1.8亿元,分为A、B、C、D四类投资人。A、B、C类投资人的基金总份额相同,均为3400万元,D类投资人的基金总份额为7800万元。

基金存续期为2年,A类投资人的投资限期为0.5年,B类1年、C类1.5年、D类2年。现在半年和一年期的已经到期,后者泛起违约,1.5年期的也即将到期。

那么这几类投资人的收益又是几多呢?我们来看看条约约定。

这么一看,收益似乎也不是很高。不外作为一个债权类产物,照旧算得上可观了。

在基金的"投资规模"一栏中,信文资源给出的表述是:通邮科技与基金签署《应收账款收益权转让暨回购条约》,根据5.88折,将其持有的6个省的应收银行账款资产包的收益权转让至基金,基金对应收账款的回款账户举行印鉴羁系,并将应收账款通过中登网质押至基金名下。

信文资源在向投资者出具的"通邮中国企业融资项目尽职观察陈诉书"中表现,该基金的投资偏向是"用于通邮中国的谋划流动资金"。退出方式为到期后由通邮科技回购本金。

风控措施则包罗以下几点:1、回购人将基础资产通过中国人们银行征信中央管理应收账款质押挂号;2、回购人出具《差额支付答应函》,约定回购人将不行打消及无条件地向基金投资者答应对基金各期预期收益和到期应付本金的差额部门负担补足义务;3、划定回购人以不含在基础资产中的其他营业收入作为差额补足款泉源;4、信文对企业应收账款回款账户举行羁系并加预留印鉴;5、通邮中国实控人对回购义务负担无限连带担保责任。

看上去逻辑严密,但仔细一看又有那里差池劲。正如一位不愿签字的状师告诉记者,一众风控行动中,似乎只有应收账款这一项可控,其余以答应等作为风控措施的划定则"不太妥"。

一年期项目到期后,信文资源曾连发多条暂时通告给投资人,称受市场情况影响,支付宝、微信等支付手段在2017年迅猛生长,移动支付已经大量替换小额现金支付,严重影响了ATM机等自助装备的布放,从而影响了通邮科技的业绩及现金流。今年4月,信文资源向北京市第二中级人们法院递交了起诉书。

"洗面革心"的基金治理人

正如李先生所说,信文资源的强盛配景和通邮科技的相关先容,是大部门投资人决议购置该产物的焦点因素。

在推介质料中我们看到,信文资源对自己的公司概况是这样先容的:

在这其中,该公司对于两家大股东中信美丽和文发团体又举行了着重先容:

那么真真相况是否云云呢?

"天眼查"信息显示,信文资源建立于2015年12月尾、注册资源1100万元。中国文化工业生长团体公司和中信美丽资源确实一度曾是信文资源的法人股东,但前者早在2017年6月便退出了信文资源,中信美丽资源也在今年6月尾悄然"撤离"该公司。

现在,信文资源的股东包罗信文资源治理(杭州)有限公司(以下简称杭州信文资源)、中信资源(珠海)资产治理有限公司(以下简称珠海中信资源)和国新科创基金治理有限公司。仔细检察前两者,会发现一些更为有趣的征象。例如,杭州信文资源的全资母公司正是信文资源,而珠海中信资源则是一家注册在香港、名为"中信资源咨询有限公司"的全资孙公司。"中信系"的身影似乎闪现其中,但仔细检察又发现只是挂了个名字,正如一位业内人士半开顽笑所言,都是"中信系的外围公司"。

而作为信文通邮的融资人,通邮科技的先容同样令人震撼。推介质料显示,通邮科技的股权结构如下:

这一众业内着名的股权投资机构,着实令人眼花缭乱。是否真实记者无法确认,不外天眼查信息显示,通邮科技建立于2006年12月,注册资源5000万美元,法定代表人李柏林。现在,该公司涉及的执法诉讼共有79起。记者随手翻了一个诉讼,该公司曾在2017年头、信文通邮项目建立之前因拖欠他人衡宇租金93820元被告上法庭,而通邮科技租赁该衡宇的用途正是"用于自动柜员机安装"。

记者在随后的观察中还发现,李柏林与歌手萨顶顶也有着千丝万缕的联系。公然资料中有大量涉及二人的信息,"相识仅90分钟就闪婚""李柏林对萨顶顶事业鼎力相助"等新闻撒播甚广。有投资人告诉记者,此前李柏林在与投资者的相同中也多次提到前妻萨顶顶。

对此,信文资源回复记者称,在产物召募阶段向及格投资人提供《招募说明书》举行项目说明,未提供过其他推介质料。

扑朔迷离的"应收账款"

信文通邮项目泛起问题时,包罗王小姐、李先生在内的多位投资人向信文资源提出,希望其确认并向投资人出具应收账款真实性的相关证实。他们很清晰,这笔应收账款或许是基金唯一的指望。

信文通邮的基金条约显示,该基金召募资金通过与通邮科技签署《应收账款收益权转让暨回购条约》、《应收账款质押条约》及《差额补足协议》来约定受让通邮凭据基础条约而正当持有的对北京、大连、福建、湖南、天津、浙江省邮政公司及邮储银行自2017年4月~2020年3月时代发生的3.0647亿元应收账款。

也就是说,这笔账款并不是已经发生的,而是项目建立后3年内的所谓应收账款。

在给投资者发送的相关资料中,信文资源也展示了多个通邮科技与邮政公司、邮储银行签署的ATM项目互助协议书,这些协议的签署日期集中在2007年~2009年。至于这部门应收账款的金额怎样确认,信文资源在给记者的回复中也表现:"我司凭据通邮科技提供的作为质押条约附件的《ATM项目互助协议》对应收账款举行测算,并凭据通邮科技提供的ATM装备采购发票、装机记载、答应手艺服务费收款银行回单等核对通邮科技在6省邮政、邮储现实投放的ATM机数目及回款情形,根据协议中约定每一台ATM机天天需要支付96~105元(差别各地区协议约订价格差别)的答应手艺服务费(保底牢固服务费),经统计,质押于我司的2017年4月至2020年4月时代应收账款将达3亿元,基金存续时代的应收账款亦足以笼罩投资人本息。"

值得注重的是,就在信文通邮项目建立的第二个月,也就是2017年4月,中国邮政团体公司向旗下多个分公司及邮政储蓄银行紧迫下发了"关于观察与有关单元ATM互助情形及增强执法风险提防的通知"。

文件内容记者这里不再赘述,不外要求各分公司认真梳理与通邮科技的ATM互助协议,以及"为防止新世纪及通邮科技搜集对邮政企业倒霉的诉讼证据"等表述,让人似乎能感受到什么。

更为戏剧化的是,今年7月,中国邮政团体公司通过官网公布了一则声明,称从未对违法融资行为举行任何形式简直认、增信或者担保,也不行能对基金兑付负担任何责任。"该基金造成投资者损失的,与我公司无关……我公司已经接纳向羁系机构举报等系列维权措施,望宽大投资者认清事实,对此类不实信息提高小心,切勿受骗受骗。"

凭据此前有媒体的消息来源,中国邮政团体已经向羁系提交翰札,并在其中表现由于市场情况和政策情况的转变,互助协议仅小部门推行,"我公司不存在对通邮科技任何应付账款"。

状师:基金治理人在"勤勉尽责"上一定存在问题

在谈到项目为何一连泛起爆"雷"时,信文资源表现,今年庞大的宏观经济形势与行业因素,是二个项目泛起逾期风险的主要缘故原由。"我司为掩护投资者利益,自动宣布加速到期,要求债务人支付所有剩余回购款,并提起诉讼,以诉促谈,以期最大限度地保障投资人的正当权益。我司在处置惩罚此两个项目上一直坚持严把风控关,努力落实治理人职责。"

据悉,信文资源现在共治理基金产物31只,存量产物存案规模约100亿元。该公司先容,出于对宏观形势的灰心预期,其自动治理型非标投资类营业已于2017年5月尾所有暂停。

现在,通邮科技和李柏林对信文通邮项目提出了延期的解决方案,即一年期延期11个月、一年半期延期10个月,二年期延期9个月。8月9日,信文资源以通讯方式召开投资人大会,提出延期及撤诉的议案,希望投资人举行投票表决。

凭据通邮科技公布简直认函,若各方对延期还款事宜告竣一致,其愿意"将库存未拆封的1亿左右ATM装备作为增补担保质押,并赞成现在在天津市的或有退税若能申报乐成,总金额人们币1600万元左右扣除须要用度20%左右后,所有用于归还投资人本息"。对此,投资人显然不买账,多位投资人均对记者表达了拒绝接受该议案的意见。王女士指出,通邮科技方面欲以很少的利息还款来要求基金治理公司撤诉,而且拿不出可靠的抵押物来保证能还清本金,"我们一定不接受啊"。

一位律所合资人向记者表现,从信文通邮基金的全历程来看,基金治理人存在多方面问题。首先是信息披露方面,应收账款是否真实、法院方面怎样认定,都没有实时与投资人相同。其次,项目尽和谐风控方面也存在不足,"正常情形下,用债权做一个左券型基金,这个债权一定是已经存在的,而它现在用了一个未来发生、不行预期的债权来做成一个底层文件,风险照旧很是大的,由于没措施预期这个债权会向哪个偏向生长,这是一个硬伤"。第三,作为基金治理人,信文资源在勤勉尽责、合理审查上也存在一定问题,"移动支付对ATM机营业带来的打击不是近期才发生的,信文作为治理人有一个辨识义务,其时做这个项目时就应该对这个风险有所预期,若是没有尽到这个义务就应该负担责任"。

由于信文资源将投资人大会的计票日定在9月10日,法院也尚未开庭,现在项目暂无最新希望。我们对于该基金的后续生长也将连续关注。

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